Flyttande medelvärden - Enkla och exponentiella. Genomsnittliga medelvärden - Enkla och exponentiella. Medelvärdena släpper prisuppgifterna för att bilda en trendföljande indikator. De förutspår inte prisriktningen utan definierar snarare den aktuella riktningen med en fördröjning. Förflyttande medelvärden fördröjning eftersom de är baserade på Förflutna priser Trots den här fördjupningen kan glidande medelvärden hjälpa till med smidigt prisåtgärder och filtrera bort bullret. De utgör också byggstenar för många andra tekniska indikatorer och överlagringar, såsom Bollinger Bands MACD och McClellan Oscillator. De två mest populära typerna av glidande medelvärden är Simple Moving Average SMA och Exponentential Moving Average EMA Dessa rörliga medelvärden kan användas för att identifiera riktning av trenden eller definiera potentiella stöd - och motståndsnivåer. Här finns en tabell med både en SMA och en EMA på den. Klicka på diagrammet för en live Version. Simple Moving Average Calculation. A simple moving average bildas genom att beräkna det genomsnittliga priset på en säkerhet över ett visst antal perioder S mest glidande medelvärden är baserade på stängningspriser Ett 5-dagars enkelt glidande medelvärde är fem dagars summan av slutkurserna dividerat med fem. Som namnet antyder är ett glidande medelvärde ett medel som rör sig. Gamla data släpps när nya data kommer att få tillgång till detta Får medeltalet att röra sig längs tidsskala Nedan är ett exempel på ett 5-dagars glidande medelvärde som utvecklas över tre dagar. Den första dagen i glidande medel täcker helt enkelt de senaste fem dagarna. Den andra dagen i glidande medel sjunker den första datapunkten 11 och lägger till den nya datapunkten 16 Den tredje dagen i det glidande medlet fortsätter genom att släppa den första datapunkten 12 och lägga till den nya datapunkten 17 I exemplet ovan ökar priserna gradvis från 11 till 17 över totalt sju dagar. Observera att Det glidande medlet stiger också från 13 till 15 över en tre dagars beräkningsperiod. Observera också att varje glidande medelvärde ligger strax under det sista priset. Till exempel är det glidande medlet för dag ett 13 och det sista priset är 15 Priser föregående Fyra dagar var lägre och det medför att det rörliga genomsnittsvärdet försvinner. Exponential Moving Average Calculation. Exponentential glidande medelvärden minskar fördröjningen genom att applicera mer vikt till de senaste priserna Den viktning som tillämpas på det senaste priset beror på antalet perioder i det glidande mediet där Är tre steg för att beräkna ett exponentiellt rörligt medelvärde Först beräkna det enkla glidande medlet Ett exponentiellt glidande medelvärde EMA måste starta någonstans så att ett enkelt glidande medelvärde används som föregående period s EMA i den första beräkningen Andra, beräkna viktnings multiplikatorn Tredje, Beräkna exponentiell glidande medelvärdet Formeln nedan är för en 10-dagars EMA. A 10-perioders exponentiell glidande medel gäller en 18 18 viktning till det senaste priset En 10-period EMA kan också kallas en 18 18 EMA A 20-period EMA tillämpar en 9 52 viktning till det senaste priset 2 20 1 0952 Observera att viktningen för den kortare tidsperioden är mer än vikten för den längre tidsperioden I Faktum faller vikten med hälften varje gång den glidande medeltiden fördubblas. Om du vill ha en viss procentandel för en EMA kan du använda denna formel för att konvertera den till tidsperioder och ange det där värdet som EMA s parameter. Är ett kalkylblad exempel på ett 10 dagars enkelt glidande medelvärde och ett 10-dagars exponentiellt glidande medelvärde för Intel Simple glidande medelvärden är rakt framåt och kräver liten förklaring. 10-dagars genomsnittet rör sig helt enkelt när nya priser blir tillgängliga och gamla priser faller bort Exponentiellt glidande medel börjar med det enkla glidande medelvärdet 22 22 i den första beräkningen Efter den första beräkningen tar den normala formeln över Eftersom en EMA börjar med ett enkelt glidande medelvärde, kommer dess sanna värde inte att realiseras förrän 20 eller så perioder senare I Med andra ord kan värdet på Excel-kalkylbladet skilja sig från diagramvärdet på grund av den korta återkallningsperioden. Detta kalkylblad går bara tillbaka 30 perioder, vilket innebär att den enkla rörelsen påverkar Ing genomsnittet har haft 20 perioder att spridas StockCharts går tillbaka minst 250 perioder, typiskt mycket längre för dess beräkningar, så effekterna av det enkla glidande medlet i den första beräkningen har helt försvunnit. Lagfaktorn. Ju längre glidande medel desto mer Fördröjningen Ett 10-dagars exponentiellt glidande medelvärde kommer att krama priserna ganska nära och vända omedelbart efter att priserna har blivit snabba. Korta glidmedel är som fartygsbåtar - skumma och snabba att förändra. I motsats till detta innehåller ett 100-dagars glidande medelvärde massor av tidigare data som saktar det Ner Längre glidande medelvärden är som havs tankfartyg - slö och långsam att byta. Det tar en större och längre prisrörelse för ett 100-dagars glidande medelvärde för att ändra kursen. Klicka på diagrammet för en levande version. Diagrammet ovan visar SP 500 ETF Med en 10-dagars EMA-efterföljande priser och en 100-dagars SMA-slipning högre Även vid nedgången januari-februari behöll 100-dagars SMA kursen och avstod inte. 50-dagars SMA passar någonstans mellan 10 Och 100 dagars glidande medelvärden när det gäller lagfaktorn. Simple vs exponentiella rörliga medelvärden. Även om det finns tydliga skillnader mellan enkla glidande medelvärden och exponentiella glidmedel är en inte nödvändigtvis bättre än de andra exponentiella glidgängderna har mindre fördröjning och är Därför mer känsliga för de senaste priserna - och de senaste prisförändringarna Exponentiella glidmedelvärden kommer att vända sig före enkla glidande medelvärden Enkla glidande medelvärden representerar däremot ett sannt genomsnitt av priserna under hela tidsperioden. Således kan enkla glidande medelvärden passa bättre För att identifiera stöd - eller motståndsnivåer. Den genomsnittliga preferensen beror på mål, analytisk stil och tidshorisont. Chartister ska experimentera med båda typerna av glidande medelvärden samt olika tidsramar för att hitta den bästa anpassningen. Tabellen nedan visar IBM med 50-dagars SMA i Röd och 50-dagars EMA i grön Båda toppade i slutet av januari, men nedgången i EMA var skarpare än nedgången i N SMA EMA vände sig upp i mitten av februari, men SMA fortsatte lägre till slutet av mars. Notera att SMA visade sig över en månad efter EMA. Lengths och Timeframes. Längden på glidande medel beror på de analytiska målen Kort Glidande medelvärden 5-20 perioder är bäst lämpade för kortsiktiga trender och handel Chartister intresserade av medellång sikt trenden skulle välja längre glidmedel som kan sträcka sig 20-60 perioder Långsiktiga investerare föredrar att flytta medeltal med 100 eller flera perioder. Några rörliga genomsnittslängder är mer populära än andra. Det 200-dagars glidande medlet är kanske det mest populära. På grund av dess längd är det tydligt ett långsiktigt glidande medelvärde. Nästa 50-dagars glidande medelvärde är ganska populärt på medellång sikt Trend Många kartläggare använder 50-dagars och 200-dagars glidande medelvärden tillsammans På kort sikt var ett 10-dagars glidande medelvärde ganska populärt i det förflutna eftersom det var lätt att beräkna. En enkelt lade till siffrorna och flyttade decimalpunkten. Samma signaler kan genereras med hjälp av enkla eller exponentiella glidande medelvärden. Såsom noteras ovan beror preferensen på varje individ. Dessa exempel nedan kommer att använda både enkla och exponentiella glidmedel. Termen glidande medel gäller både enkla och exponentiella glidmedel. Av det rörliga genomsnittet ger viktig information om priser Ett stigande glidande medelvärde visar att priserna i allmänhet ökar Ett fallande glidande medelvärde indikerar att priserna i genomsnitt faller. Ett stigande långsiktigt glidande medel återspeglar en långsiktig uppgång. En fallande långsiktig Glidande medel återspeglar en långsiktig nedåtgående trend. Ovanstående diagram visar 3M MMM med ett 150-dagars exponentiellt glidande medelvärde. Detta exempel visar hur bra glidande medelvärden fungerar när trenden är stark. Den 150-dagars EMA-enheten avstod i november 2007 och igen i Januari 2008 Observera att det tog 15 nedgångar för att vända riktningen för detta glidande medelvärde. Dessa eftersläpande indikatorer identifierar trendomkastningar Som de uppträder i bästa fall eller efter det att de uppstått i värsta fall fortsatte MMM lägre till mars 2009 och ökade sedan 40-50. Notera att 150-dagars EMA inte kom upp förrän efter denna överskott. Men det gjorde MMM fortsatt högre de kommande 12 Månader Flytta medelvärden fungerar briljant i starka tendenser. Double Crossovers. Två rörliga medelvärden kan användas tillsammans för att generera crossover-signaler. I teknisk analys av finansmarknaderna kallar John Murphy den dubbla crossover-metoden. Dubbelkorsningar involverar ett relativt kort glidande medelvärde och en relativt lång Glidande medelvärde Som med alla glidande medelvärden definierar den allmänna längden på glidande medel tidsramen för systemet. Ett system som använder en 5-dagars EMA och 35-dagars EMA skulle anses vara ett kortsiktigt A-system med en 50-dagars SMA och 200 - dag SMA skulle anses vara på medellång sikt, kanske till och med på lång sikt. En hausig crossover uppträder när det kortare glidande medelvärdet passerar över det längre rörliga medeltalet. Detta kallas också ett gyllene kors Ett baisse kors Överträffar när det kortare glidande medelvärdet korsar under det längre glidande medlet. Detta kallas ett dött kors. Möjliga medelvärdesövergångar ger relativt sena signaler. Systemet använder sig för allt av två eftersläpande indikatorer. Ju längre glidande medelperioder, desto större fördröjning i Signaler Dessa signaler fungerar bra när en bra trend tar tag Men ett rörligt genomsnittligt crossover-system kommer att producera massor av whipsaws i avsaknad av en stark trend. Det finns också en trippel crossover-metod som involverar tre glidande medelvärde. Igen genereras en signal när Det kortaste glidande medelvärdet passerar de två längre glidande medelvärdena. Ett enkelt trippelöverföringssystem kan innebära 5 dagars, 10-dagars och 20-dagars glidmedelvärde. I diagrammet ovan visas Home Depot HD med en 10-dagars EMA-grön punktlinje och 50- Dag EMA röd linje Den svarta linjen är det dagliga stänget Med hjälp av en glidande genomsnittlig crossover skulle det ha resulterat i tre whipsaws innan man fick en bra handel. Den 10-dagars EMA bröt sig under 50-dagars EMA i l Åt den 1 oktober men det varade inte länge då 10-dagarna flyttade tillbaka ovan i mitten av november 2. Detta kors varade längre, men nästa bearish crossover i januari 3 inträffade nära prisnivåerna i slutet av november, vilket resulterade i en annan whipsaw. Denna bearish cross gjorde Inte länge då 10-dagars EMA flyttade tillbaka över 50-dagen några dagar senare 4 Efter tre dåliga signaler föreslog den fjärde signalen ett starkt drag när stocken avancerade över 20. Det finns två takeaways här Först är övergångar benägna Till whipsaw Ett pris - eller tidsfilter kan användas för att förhindra whipsaws Traders kan kräva att crossover ska vara 3 dagar före skådespel eller kräva att 10-dagars EMA ska flytta sig över 50-dagars EMA med en viss mängd innan man spelar andra, MACD Kan användas för att identifiera och kvantifiera dessa övergångar. MACD 10,50,1 kommer att visa en linje som representerar skillnaden mellan de två exponentiella glidmedelvärdena MACD blir positivt under ett gyllene kors och negativt under ett dött kors. Procentpris Oscillato R PPO kan användas på samma sätt för att visa procentuella skillnader Observera att MACD och PPO är baserade på exponentiella glidande medelvärden och matchar inte med enkla glidande medelvärden. Detta diagram visar Oracle ORCL med 50-dagars EMA, 200-dagars EMA Och MACD 50,200,1 Det fanns fyra glidande medelvärde över en 2 1 2 årsperiod De första tre resulterade i whipsaws eller dåliga affärer En hållbar trend började med fjärde korsningen som ORCL avancerad till mitten av 20-talet Återigen fungerar glidande medelvärde När trenden är stark men producerar förluster i avsaknad av trend. Prisövergångar. Medelvärden kan även användas för att generera signaler med enkla prisövergångar. En hausseignal genereras när priserna rör sig över det glidande medlet. En baisseignal genereras när Priserna går under det glidande genomsnittet Prisövergångar kan kombineras för att handla inom den större trenden. Det längre glidande genomsnittet ställer tonen för den större trenden och det kortare glidande medlet används för att generera Signalerna En skulle leta efter hausse priskryssningar endast när priserna redan ligger över det längre rörliga genomsnittet. Detta skulle handla i harmoni med den större trenden. Till exempel, om priset ligger över 200-dagars glidande medelvärde, skulle kartläggare endast fokusera på signaler när Pris flyttar över 50-dagars glidande medelvärde Självklart skulle ett drag under 50-dagars glidande medelvärde föregås av en sådan signal, men sådana baisseövergångar skulle ignoreras eftersom den större trenden är upp. Ett baisse kors skulle helt enkelt föreslå en återhämtning inom en större Uptrend Ett kors bakom 50-dagars glidande medelvärde skulle signalera en uppgång i priserna och fortsättningen av den större uptrenden. Nästa diagram visar Emerson Electric EMR med 50-dagars EMA och 200-dagars EMA. Aktien flyttades ovanför och hölls ovanför 200-dagars glidande medelvärde i augusti Det fanns dips under 50-dagars EMA i början av november och igen i början av februari. Priserna flyttade snabbt tillbaka över 50-dagars EMA för att ge haussecken signaler gröna pilar i harmoni med b Igger uptrend MACD 1,50,1 visas i indikatorfönstret för att bekräfta prisövergångar över eller under 50-dagars EMA. Den 1-dagars EMA är lika med slutkursen MACD 1,50,1 är positiv när stängningen ligger över 50 - dag EMA och negativ när stängningen ligger under 50-dagars EMA. Support och Resistance. Moving medelvärden kan också fungera som stöd i en uptrend och motstånd i en downtrend. En kortsiktig uptrend kan hitta stöd nära 20 dagars enkel rörelse Genomsnittet som också används i Bollinger Bands En långsiktig uppåtgående trend kan hitta stöd nära det 200-dagars enkla rörliga genomsnittet, vilket är det mest populära långsiktiga glidande genomsnittet. Om faktum kan 200-dagars glidande medelvärde erbjuda stöd eller motstånd Helt enkelt för att den används så mycket. Det är nästan som en självuppfyllande profetia. Ovanstående diagram visar NY Composite med 200-dagars enkelt glidande medelvärde från mitten av 2004 till slutet av 2008 200-dagen gav stöd flera gånger under Förskott När trenden är omvänd med en dubbelstödsstöd br Eak, fungerade 200-dagars glidande medelvärde som motstånd runt 9500. Förvänta dig inte exakt stöd och motståndsnivåer från glidande medelvärden, särskilt längre glidande medelvärden. Marknader drivs av känslor, vilket gör dem benägna att överskridas. I stället för exakta nivåer kan glidande medelvärden Användas för att identifiera stöd - eller motståndszoner. Fördelarna med att använda glidande medelvärden måste vägas mot nackdelarna. Rörande medelvärden är trender som följer eller sänker indikatorer som alltid kommer att vara ett steg bakom. Detta är inte nödvändigtvis en dålig sak. Men trots allt, Trenden är din vän och det är bäst att handla i riktning mot trenden. Flytta medelvärden försäkra att en näringsidkare står i linje med den nuvarande trenden Även om trenden är din vän, spenderar värdepapper mycket tid i handelsområdena, vilket Gör glidande medelvärden ineffektiva En gång i trenden kommer glidande medelvärden att hålla dig kvar, men också ge sena signaler. Förvänta dig inte att sälja på toppen och köpa i botten med hjälp av att flytta avera Ges Som med de flesta tekniska analysverktyg, bör rörliga medelvärden inte användas ensamma, men i kombination med andra kompletterande verktyg kan Chartists använda glidmedel för att definiera den övergripande trenden och sedan använda RSI för att definiera överköpta eller överlämnade nivåer. Tillägg av rörliga medelvärden till StockCharts Charts. Moving medelvärden är tillgängliga som prisöverlagringsfunktion på SharpCharts arbetsbänk Med hjälp av rullgardinsmenyn Överlämningar kan användarna välja antingen ett enkelt glidande medelvärde eller ett exponentiellt glidande medelvärde. Den första parametern används för att ställa in antal tidsperioder. En valfri parameter kan läggas till för att ange vilket prisfält som ska användas i beräkningarna - O för Open, H för High, L för Low och C för Close A-komman används för att separera parametrar. En annan valfri parameter kan Läggas till för att flytta de glidande medelvärdena till vänster förbi eller höger framtid Ett negativt tal -10 skulle flytta det glidande medlet till vänster 10 perioder Ett positivt tal 10 skulle flytta den rörliga a Verta till rätt 10 perioder. Flera glidande medelvärden kan överlagras prissättet genom att helt enkelt lägga till en annan överlagringslinje till arbetsbänken. StockCharts medlemmar kan ändra färger och stil för att skilja mellan flera glidande medelvärden. När du har valt en indikator öppnar du Avancerade alternativ genom att klicka på Lilla gröna triangeln. Avancerade alternativ kan också användas för att lägga till ett glidande genomsnittligt överlag till andra tekniska indikatorer som RSI, CCI och Volume. Klicka här för ett live-diagram med flera olika glidande medelvärden. Använd Moving Averages med StockCharts Scans. Here är några exempel skanningar som StockCharts Medlemmar kan använda för att söka efter olika rörliga genomsnittssituationer. Bullish Moving Average Cross Dessa skan söker efter lager med ett stigande 150-dagars enkelt glidande medelvärde och ett hausseartat kors på 5-dagars EMA och 35-dagars EMA 150-dagars glidande medelvärde Ökar så länge det handlar över sin nivå för fem dagar sedan. Ett hausseartat kors inträffar när 5-dagars EMA rör sig över 35-dagars EMA på över genomsnittlig volym. Bärbar rörlig medelkors Denna sökning söker efter lager med en fallande 150- Dags enkelt glidande medelvärde och ett baisse kors av 5-dagars EMA och 35-dagars EMA Det 150-dagars glidande medlet faller så länge det handlar under sin nivå för fem dagar sedan. Ett baisse kors inträffar när 5-dagars EMA flyttas Under 35-dagars EMA på abo Ve genomsnittlig volym. Ytterligare studie. John Murphy s bok har ett kapitel som ägnas åt glidande medelvärden och deras olika användningsområden. Murphy täcker för och nackdelar med glidande medelvärden. Dessutom visar Murphy hur glidande medelvärden arbetar med Bollinger Bands och kanalbaserade handelssystem. Teknisk Analys av finansmarknaderna John Murphy. Exponential Moving Average EMA Explained. Som vi sa i den tidigare lektionen kan enkla glidande medelvärden förvrängas av spikar. Vi ska börja med ett exempel. Vi säger att vi plottar en 5-årig SMA på det dagliga Diagram över EUR USD. Slutkurserna för de senaste 5 dagarna är enligt följande. Enkelt glidande medelvärde beräknas enligt följande. 1 3172 1 3231 1 3164 1 3186 1 3293 5 1 3209.Simple nog, rätt. Välkommen om det fanns en nyhetsrapport på dag 2 som får euron att sjunka över hela linjen. Detta orsakar att EUR USD sjunker och stänger på 1 3000 Låt oss se vilken effekt det skulle ha på 5-tiden SMA. Det enkla glidande medlet skulle beräknas enligt följande. Resultatet av det enkla glidande medlet skulle vara mycket lägre och det skulle ge dig uppfattningen att priset faktiskt gick ner När det i verkligheten var Dag 2 bara en engångshändelse som orsakades av de dåliga resultaten av en ekonomisk rapport. Den punkt som vi försöker göra är att ibland kan det enkla glidande medlet vara för enkelt. Om det bara fanns ett sätt att du Kan filtrera bort dessa spikar så att du inte skulle få fel idé Hmm Vänta en minut Ja, det finns ett sätt. Det heter det exponentiella rörliga genomsnittet. Exponentiala glidande medelvärden EMA ger större vikt till de senaste perioderna I vårt exempel ovan, EMA skulle lägga mer vikt på priserna på de senaste dagarna, Vilket skulle vara dag 3, 4 och 5. Detta skulle innebära att spetsen på dag 2 skulle vara av mindre värde och skulle inte ha lika stor effekt på det glidande medelvärdet som det skulle om vi hade beräknat för ett enkelt glidande medelvärde. Om du funderar på det ger det mycket mening, för vad det här gör är att det lägger större vikt vid vad handlarna gör nyligen. Exponential Moving Average EMA och Simple Moving Average SMA-sida vid sida. Ta en titt på 4- Timmarsdiagram över USD JPY för att belysa hur en enkel glidande genomsnittlig SMA och exponentiell glidande genomsnittlig EMA skulle se sida vid sida på ett diagram. Notera hur den röda linjen 30 EMA verkar vara närmare pris än den blå linjen 30 SMA Det betyder att Det representerar mer exakt prisåtgärder Du kan noga gissa varför detta händer. Det är därför att det exponentiella glidande medlet lägger större vikt vid vad som hänt nyligen. När handel är det mycket viktigare att se vilka handlare som gör NU, hellre vad de var Gör förra veckan eller sista m Onth. Save dina framsteg genom att logga in och markera lektionen fullständig. Rösta medelvärden. Rösta medelvärden är ett av de mest populära och lättanvända verktygen som är tillgängliga för teknisk analytiker De släpper en dataserie och gör det enklare att upptäcka trender, något som Är särskilt användbart på volatila marknader De utgör också byggstenar för många andra tekniska indikatorer och överlagringar. De två mest populära typerna av glidande medelvärden är Simple Moving Average SMA och Exponentential Moving Average EMA. De beskrivs närmare nedan. Simply Moving Genomsnittlig SMA. Klicka här för att se ett levande exempel på ett enkelt rörligt medelvärde. Ett enkelt glidande medelvärde bildas genom att beräkna det genomsnittliga genomsnittliga priset för en säkerhet under ett visst antal perioder. Det är möjligt att skapa glidande medelvärden från Open, High och De låga datapunkterna, de mest glidande medelvärdena skapas med hjälp av slutkursen. Exempelvis beräknas ett 5-dagars enkelt glidande medelvärde genom att lägga till slutkurserna för de senaste 5 dagarna och dela upp summan med 5.Kalkylen upprepas för varje prisfält På diagrammet Medelvärdena förenas sedan för att bilda en jämn kurvlinje - den rörliga genomsnittslinjen Fortsätter vårt exempel, om nästa slutkurs i medeltalet är 15, då kommer den nya perioden att läggas till och den äldsta dagen, som är 10, Skulle släppas Det nya 5-dagars enkla glidande medlet skulle beräknas enligt följande. Under de senaste 2 dagarna flyttade SMA 12-13. När nya dagar läggs till kommer de gamla dagarna subtraheras och det glidande genomsnittet fortsätter att röra sig Över tiden. I t Exemplet ovan, med slutkurs från Eastman Kodak EK, dag 10 är det första dagen möjligt att beräkna ett 10 dagars enkelt glidande medelvärde. Eftersom beräkningen fortsätter läggs den senaste dagen till och den äldsta dagen subtraheras. Den 10-dagars SMA för Dag 11 beräknas genom att lägga till priserna för dag 2 till dag 11 och dela med 10 Medelprocessen går sedan vidare till nästa dag där 10-dagars SMA för dag 12 beräknas genom att lägga till priserna för dag 3 till dag 12 och Dividerar med 10.Tabellen ovan är en plot som innehåller datasekvensen i bordet. Det enkla glidande medlet börjar på dag 10 och fortsätter. Denna enkla illustration belyser det faktum att alla glidande medelvärden försvinner indikatorer och kommer alltid att ligga bakom priset. Priset på EK är trendigt, men det enkla glidande medlet, som är baserat på de senaste 10 dagarna av data, förblir över priset. Om priset stiger, skulle SMA sannolikt vara under det att glidande medelvärden är försvagade indikatorer, de Passar i kategorin trend efter indikatorer När priserna trender, fungerar glidande medelvärden bra. Men när priserna inte trender kan glidande medelvärden ge vilseledande signaler. Exponential Moving Average EMA. Klicka här för att se ett levande exempel på ett exponentiellt rörligt medelvärde. För att minska fördröjningen i enkla rörliga medelvärden använder tekniker ofta exponentiella glidande medelvärden, även kallade exponentiellt viktade glidmedelvärden. EMA s reducerar fördröjningen genom att tillämpa mer vikt på de senaste priserna i förhållande till Äldre priser Den vikt som tillämpas på det senaste priset beror på den angivna perioden för glidande medelvärdet. Den kortare EMA s-perioden, desto mer vikt kommer att tillämpas på det senaste priset. Exempelvis väger ett 10-årigt exponentiellt glidande medelvärde mest Senaste priset 18 18 medan en 20-årig EMA väger det senaste priset 9 52 Som vi kommer se är beräkningen och EMA mycket svårare än att beräkna en SMA Det viktiga att komma ihåg är att det exponentiella glidande medlet lägger större vikt på de senaste priserna Som sådan kommer det att reagera snabbare mot de senaste prisförändringarna än ett enkelt glidande medelvärde. Här är beräkningsformeln. Exponential Flyttande medelberäkning. Exponentialflyttning Av Rader kan anges på två sätt - som en procentbaserad EMA eller som en periodbaserad EMA En procentbaserad EMA har en procentandel eftersom den är en parameter medan en periodbaserad EMA har en parameter som representerar EMAs varaktighet . Formeln för ett exponentiellt rörligt medelvärde är. EMA aktuellt Prisström - EMA prev x Multiplikator EMA prev. For en procentbaserad EMA är multiplikatorn lika med EMAs angivna procentandel. För en periodbaserad EMA är multiplikatorn lika med 2 1 N där N är det specificerade antalet perioder. Exempelvis beräknas en 10-årig EMA s Multiplikator som denna. Detta innebär att en 10-period EMA motsvarar en 18 18 EMA. Notera endast stödperiodbaserad EMA s. Below är ett bord med resultaten av en exponentiell glidande genomsnittlig beräkning för Eastman Kodak. För det första exponentiala glidgruppen för det första perioden användes det enkla glidande medlet som föregående period s exponentiell glidande medelgul markering för 10: e perioden Från period 11 framåt , Den tidigare perioden s EMA Användes Beräkningen i period 11 bryts ned enligt följande. C - P 61 33 - 63 682 -2 352. C - P x K -2 352 x 181818 -0 4276. C - P x KP -0 4276 63 682 63 254. 10-års enkla glidande medel används för Först beräkning endast Efter den tidigare perioden används eMA Klicka här för att ladda ner den här tabellen som ett Excel-kalkylblad. Notera att varje tidigare slutkurs i datasatsen används i beräkningen av varje EMA som utgör EMA Linje Även om effekterna av äldre datapunkter minskar med tiden, försvinner det aldrig helt. Detta gäller oberoende av EMAs angivna period Effekterna av äldre data minskar snabbt för kortare EMA s än för längre men försvinner aldrig helt. Enkelt mot exponentiellt. Från långt framstår det att skillnaden mellan ett exponentiellt rörligt medelvärde och ett enkelt rörligt medelvärde är minimalt. För detta exempel, som endast använder 20 handelsdagar, är skillnaden minimal, men skillnaden ändå Det exponentiella glidande medlet är Konsekvent närmare själva Pris I genomsnitt är EMA 3,8 av en punkt närmare det faktiska priset än SMA. Från dag 10 till dag 20 var EMA närmare priset än SMA 9 av 10 gånger Den enda gången SMA var närmare Var i period 18 och det varade inte länge. Den genomsnittliga absoluta skillnaden mellan exponentiell glidande medelvärde och det aktuella priset var 1 och det enkla glidande medlet hade en genomsnittlig absolut skillnad på 1 33 Detta innebär att i genomsnitt det exponentiella glidande medeltalet Var 1 poäng över eller under dagens pris och det enkla glidande medlet var 1 33 poäng över eller under nuvarande pris. När jag slutade falla och började sälja plattan fortsatte SMA att minska. Under denna period var SMA närmare Verkligt pris än EMA EMA började jämföras med det faktiska priset och stanna längre bort Det här berodde på att det faktiska priset började jämna. På grund av sin förlust fortsatte SMA att minska och till och med röra vid det faktiska priset den 13 dec. En jämförelse av en 5 0-dagars EMA och en 50-dagars SMA för IBM visar också att EMA plockar upp trenden snabbare än SMA De blå pilarna markerar punkter när börsen startade en stark trend Genom att ge större vikt till de senaste priserna reagerade EMA snabbare Än SMA och var närmare det faktiska priset. Den grå cirkeln visar när trenden började sakta och ett handelsområde utvecklades. När förändringen från trend till handel började var SMA närmare priset. Eftersom handelsutbudet fortsatte till 2001 var båda Flyttande medelvärden konvergerades I början av 2001 började CPQ utvecklas och EMA snabbare hämtade på den senaste prisförändringen och ligger närmare priset. Vad är bättre. Vilket rörligt medel du använder kommer att bero på din handels - och investeringsstil och Preferenser Det enkla glidande medlet har uppenbarligen en fördröjning, men det exponentiella glidande medlet kan vara benäget för snabbare raster. Några handlare föredrar att använda exponentiella glidande medelvärden för kortare tidsperioder för att fånga förändringar snabbare. Vissa investerare föredrar s Genomföra glidande medelvärden över långa perioder för att identifiera långsiktiga trendförändringar Dessutom kommer mycket att bero på den individuella säkerheten i fråga. En 50-dagars SMA kan fungera bra för att identifiera stödnivåer på NASDAQ, men en 100-dagars EMA kan arbeta Bättre för Dow Transports Flyttande genomsnittstyp och tidslängd beror väldigt på den individuella säkerheten och hur den har reagerat tidigare. Den första tanken för vissa är att större känslighet och snabbare signaler är bundna till att vara fördelaktiga. Detta är inte alltid sant Och ger ett bra dilemma för den tekniska analytikern. Avvikelsen mellan känslighet och tillförlitlighet. Den mer känsliga indikatorn är desto mer signaler kommer att ges. Dessa signaler kan vara aktuella, men med ökad känslighet kommer en ökning av falska signaler. De mindre känsliga En indikator är ju färre signaler som kommer att ges Men mindre känslighet leder till färre och mer tillförlitliga signaler Ibland kan dessa signaler vara sena också. För movi Ng medelvärden gäller samma dilemma Kortare glidande medelvärden kommer att vara känsligare och generera fler signaler EMA, som är generellt känsligare än SMA, kommer också sannolikt att generera fler signaler. Det kommer också att finnas en ökning av antalet Falska signaler och whipsaws Längre glidande medelvärden kommer att gå långsammare och generera färre signaler. Dessa signaler kommer sannolikt att bli mer tillförlitliga, men de kan också komma sent. Varje investerare eller näringsidkare bör experimentera med olika rörliga genomsnittslängder och typer för att undersöka avvägningen mellan känslighet och Signalens pålitlighet. Trend-Följande indikator. Medelvärdena släpper ut en dataserie och gör det enklare att identifiera riktningens riktning Eftersom tidigare prisdata används för att bilda rörliga medelvärden betraktas de som försvagning eller trenden följer indikatorer. Rörliga medelvärden kommer att Förutse inte en förändring i trenden, men följ hellre bakom den nuvarande trenden. Därför är de bäst lämpade för trendidentifiering och trend Följande ändamål, inte för förutsägelse. Eftersom rörliga medeltal följer trenden, fungerar de bäst när en säkerhet trender och är ineffektiv när en säkerhet rör sig i ett handelsområde. Med detta i åtanke bör investerare och handlare först identifiera värdepapper som visar några trendegenskaper Innan man försöker analysera med glidande medelvärden Denna process behöver inte vara en vetenskaplig undersökning. Vanligtvis kan en enkel visuell bedömning av prisdiagrammet avgöra om en säkerhet uppvisar egenskaper av trend. I sin enklaste form kan ett säkerhetspris endast göras En av tre saker trender upp, trender ner eller handlar i ett intervall En uptrend upprättas när en säkerhet bildar en serie högre höjder och högre nedgångar En downtrend upprättas när en säkerhet bildar en serie lägre låga och lägre höjder Ett handelsintervall är established if a security cannot establish an uptrend or downtrend If a security is in a trading range, an uptrend is started when the upper boundar y of the range is broken and a downtrend begins when the lower boundary is broken. In the Ford example, it is evident that a stock can go through both trending and trading phases The red circles indicate trading range phases that are interspersed among trending periods It is sometimes difficult to determine when a trend will stop and a trading range will begin or when a trading range will stop and a trend will begin The basic rules for trends and trading ranges laid out above can be applied to Ford Notice the trading range periods, the breakouts both up and down and the trending periods The moving average worked well in times of trend, but faired poorly in times of trading Also note how the moving average lags behind the trend it is always under the price during an uptrend and above the price during a downtrend A 50-day simple moving average was used for this example However, the number of periods is optional and much will depend on the characteristics of the security as well as an indi vidual s trading and investing style. If price movements are choppy and erratic over an extended period of time, then a moving average is probably not the best choice for analysis The chart for Coca-Cola shows a security that moved from 60 to 40 in a couple months in 2001 Prior to this decline, the price gyrated above and below its moving average After the decline, the stock continued its erratic behavior without developing much of a trend Trying to analyze this security based on a moving average is likely to be a lesson in futility. A quick look at the chart for Time Warner shows a different picture Over the same time period, Time Warner has shown the ability to trend There are 3 distinct trends or price movements that extend for a number of months Once the stock moves above or below the 70-day SMA, it usually continues in that direction for a little while longer Coca-Cola, on the other hand, broke above and below its 70-day SMA numerous times and would have been prone to numerous whips aws A longer moving average might work better, but it is clear that the Time Warner chart had better trending characteristics. Moving Average Settings. Once a security has been deemed to have enough characteristics of trend, the next task will be to select the number of moving average periods and type of moving average The number of periods used in a moving average will vary according to the security s volatility, trendiness and personal preferences The more volatility there is, the more smoothing that will be required and hence the longer the moving average Stocks that do not exhibit strong characteristics of trend may also require longer moving averages There is no one set length, but some of the more popular lengths include 21, 50, 89, 150 and 200 days as well as 10, 30 and 40 weeks Short-term traders may look for evidence of 2-3 week trends with a 21-day moving average, while longer-term investors may look for evidence of 3-4 month trends with a 40-week moving average Trial and error is usually the best means for finding the best length Examine how the moving average fits with the price data If there are too many breaks, lengthen the moving average to decrease its sensitivity If the moving average is slow to react, shorten the moving average to increase its sensitivity In addition, you may want to try using both simple and exponential moving averages Exponential moving averages are usually best for short-term situations that require a responsive moving average Simple moving averages work well for longer-term situations that do not require a lot of sensitivity. Uses for Moving Averages. There are many uses for moving averages, but three basic uses stand out. Trend identification confirmation. Support and Resistance level identification confirmation. Trading Systems. Trend Identification Confirmation. There are three ways to identify the direction of the trend with moving averages direction, location and crossovers. The first trend identification technique uses the directio n of the moving average to determine the trend If the moving average is rising, the trend is considered up If the moving average is declining, the trend is considered down The direction of a moving average can be determined simply by looking at a plot of the moving average or by applying an indicator to the moving average In either case, we would not want to act on every subtle change, but rather look at general directional movement and changes. In the case of Disney, a 100-day exponential moving average EMA has been used to determine the trend We do not want to act on every little change in the moving average, but rather significant upturns and downturns This is not a scientific study, but a number of significant turning points can be spotted just based on visual observation red circles A few good signals were rendered, but also a few whipsaws and late signals Much of the performance would depend on your entry and exit points The length of the moving average influences the number of si gnals and their timeliness Moving averages are lagging indicators Therefore, the longer the moving average is, the further behind the price movement it will be For quicker signals, a 50-day EMA could have been used. The second technique for trend identification is price location The location of the price relative to the moving average can be used to determine the basic trend If the price is above the moving average, the trend is considered up If the price is below the moving average, the trend is considered down. This example is pretty straightforward The long-term for CSCO is determined by the location of the stock relative to its 100-day SMA When CSCO is above its 100-day SMA, the trend is considered bullish When the stock is below the 100-day SMA, the trend is considered bearish Buy and sell signals are generated by crosses above and below the moving average There was a brief sell signal generated in Aug-99 and a false buy signal in July-00 Both of these signals occurred when Cisco s trend began to weaken For the most part though, this simple method would have kept an investor in throughout most of the bull move. The third technique for trend identification is based on the location of the shorter moving average relative to the longer moving average If the shorter moving average is above the longer moving average, the trend is considered up If the shorter moving average is below the longer moving average, the trend is considered down. For Inter-Tel, a 30 100 moving average crossover was used to determine the trend When the 30-day moving average moves above the 100-day moving average, the trend is considered bullish When the 30-day moving average declines below the 100-day moving average, the trend is considered bearish A plot of the 30 100 differential is plotted below the price chart by using the Percentage Price Oscillator PPO set to 30,100,1 When the differential is positive the trend is considered up -- when it is negative the trend is considered down As with all trend-following systems, the signals work well when the stock develops a strong trend, but are ineffective when the stock is in a trading range Also notice that the signals tend to be late and after the move has begun Again, trend following indicators are best for identification and following, not predicting. Support and Resistance Levels. Another use of moving averages is to identify support and resistance levels This is usually accomplished with one moving average and is based on historical precedent As with trend identification, support and resistance level identification through moving averages works best in trending markets. After breaking out of a trading range, Sun Microsystems successfully tested moving average support in late July and early August Also notice that the June resistance breakout near 18 turned into support Therefore, the moving average acted as a confirmation of resistance-turned-support After this first test, the 50-day moving average went on to 4 more successful s upport tests over the next several months A break of support from the 50-day moving average would serve as a warning that the stock may move into a trading range or may be about to change the direction of the trend Such a break occurred in Apr-00 and the 50-day SMA turned into resistance later that month When the stock broke above the 50-day SMA in early Jun-00, it returned to a support level until the Oct-00 break In Oct-00, the 50-day SMA became a resistance level and that held for many months. Moving Averages and SharpCharts2.Moving averages are available as a price overlay feature on SharpCharts2 From the price overlay option, you can choose either a simple moving average or an exponential moving average The first box to the right is used to set the number of time periods If charting on daily periods, then 50 would be for a 50-day moving average If charting on weekly periods, then 50 would be for a 50-week moving average The second box can be used to shift the MA lines to the left o r right by a specified number of periods The moving averages are based on closing prices and multiple moving averages can be overlaid the price plot. Click here to see a live example of a Simple Moving Average and an Exponential Moving Average. Moving averages can be effective tools to identify and confirm trend, identify support and resistance levels, and develop trading systems However, traders and investors should learn to identify securities that are suitable for analysis with moving averages and how this analysis should be applied Usually, an assessment can be made with a visual examination of the price chart, but sometimes it will require a more detailed approach The ADX Average Directional Index, is one tool that can help identify securities that are trending and those that are not. The advantages of using moving averages need to be weighed against the disadvantages Moving averages are trend following, or lagging, indicators that will always be a step behind This is not necessarily a bad thing though After all, the trend is your friend and it is best to trade in the direction of the trend Moving averages will help ensure that a trader is in line with the current trend However, markets, stocks and securities spend a great deal of time in trading ranges, which render moving averages ineffective Once in a trend, moving averages will keep you in, but also give late signals Don t expect to get out at the top and in at the bottom using moving averages As with most tools of technical analysis, moving averages should not be used on their own, but in conjunction with other tools that complement them Using moving averages to confirm other indicators and analysis can greatly enhance technical analysis.
No comments:
Post a Comment